Что выгоднее: доллар или вклад

Основные параметры сравнения

Факторы доходности

• Текущая процентная ставка по вкладам (5-8% в рублях)
• Прогнозируемая инфляция в России
• Ожидаемая динамика курса доллара
• Разница между ставками ЦБ РФ и ФРС США

Историческая доходность

За последние 5 лет:

1. Рублевые вклады в среднем приносили 6-7% годовых
2. Доллар колебался от 60 до 100 рублей
3. Среднегодовой рост курса доллара около 10-15%

Риски каждого варианта

Налоговые последствия

• Доход от вкладов облагается налогом при ставке выше ключевой+5пп
• Курсовая разница при продаже валюты облагается НДФЛ
• Необлагаемый минимум 250 тыс. рублей в год по валютным операциям

Когда выбирать доллары

• При ожидании ослабления рубля
• Для диверсификации валютных рисков
• При планировании расходов в валюте
• В условиях высокой инфляции в России

Когда выбирать вклад

• При стабильном или укрепляющемся рубле
• Для краткосрочных накоплений
• При необходимости гарантированного дохода
• Когда ставки по вкладам превышают инфляцию

Альтернативные стратегии

Компромиссные варианты:

1. Разделение средств между валютой и вкладами
2. Валютные вклады (меньшая доходность, но защита от курсовых колебаний)
3. Постепенная конвертация части средств по выгодному курсу

Заключение

Однозначного ответа, что выгоднее - доллары или вклады, не существует. В условиях российской экономики оптимальной стратегией часто становится разумное распределение средств между разными валютами и финансовыми инструментами. Для долгосрочных сбережений стоит учитывать как потенциальную доходность, так и риски каждого варианта, а также личную устойчивость к возможным колебаниям курсов и ставок.